行情分析

外汇交易的核心在于平衡风险与利润，每位参与者都需要明确自己的风险承受能力，并在此基础之上制定合理的资金管理方案，最终目标是如何实现盈利的最大化。最大盈利往往是许多外汇投资者的终极追求，而要实现这一目标，有三种简单的方法。其中两种方法凭借常识便可以判断，但它们在可能增加盈利的同时也放大了风险，因此需谨慎使用。第三种方法最具难度，却最为合理，应当成为每个人努力的方向。

一、增加仓位

这是最为简单且常用的手段。假设交易系统长期的投资回报率为正，即能够持续盈利，那么适当增仓是一个可行方案。但使用此法时，最好避免因增加仓位而放大风险比例。较为稳妥的做法是，在盈利且账户金额增长后，按风险比例同步增加仓位。例如在IG markets外汇平台，账户原始资金为一万美元，风险设定为5%，止损100点，仓位应为0.5手。当资金增加到二万美元时，仓位可相应增至一手，而风险依旧控制在5%。采用此法的交易者需具备较强的心理承受力，因为交易中难免出现亏损，而亏损的那次恰好是仓位最重的时候。许多人因心理压力，在盈亏未定时过早平仓，有时甚至把原本可能盈利的交易变成了亏损。如果交易系统的成功率低于50%，则基本上不宜再考虑增仓的方式，否则很可能只是增加风险与亏损，而未能带来更多盈利。

二、增加交易次数

理论上，增加交易次数能够提升盈利，前提是系统具备较高的成功率。不少人喜爱采用超短线交易模式，操作极为频繁，有时系统确实能赚到钱，但相对而言交易成本过高，每次交易至少会有点差损耗。从经纪商的角度看，他们当然欢迎频繁交易，因为可以获得更多佣金，但他们也需要返点给代理商。部分不负责任的代理商甚至鼓励客户做短线，有时返点数额甚至超过客户亏损的本金，因此一些正规外汇平台也不允许“剥头皮”式交易。此外，过量交易容易给服务器带来负担。可以确定的是，交易次数增加也意味着需要投入更多时间，所以有些人迟早会考虑采用全自动交易系统，即俗称的“EA”。

三、找出更佳报酬/风险比的交易

相比前两种方法，更好的策略是只交易高报酬/风险比的机会，例如2：1甚至3：1以上的机会。当然，这种交易方式首先需要足够的技术，其次要懂得舍得，深刻认识到何时不交易与何时交易同样重要，第三则需要足够的耐心。这些也是我在多年授课中经常强调的交易理念问题。这里特别提到“逆势交易法”，通常其止损较小，然后借助菲波那奇数字等工具估算盈利目标。若能实现理想的报酬/风险比便执行交易，否则放弃。但在IG markets外汇平台上，有时也会出现一些相当不错的机会，此时同样可以考虑执行。一般来说，这类机会需要时间等待，并非随时出现，因此要有足够的耐心。当然，大部分情况下，我们还是倡导“顺势而为”的操作手法，因为这一方式相对简单，且风险程度远低于“逆势交易法”。

这第三种方法显然优于前两种，既能扩大盈利，又能降低风险，还无需长时间守在电脑前。可惜的是，并非每个人都有能力采用该方法，原因很简单：在这个市场上，能真正领悟“守株待兔”智慧的人实在太少。