行情分析

随着量化交易或人工智能在一定程度上替代了人工操作，与之相伴的风险也随之而来。因此，控制风险的相关变量将是我们接下来课程的重点。在本轮课程中，请大家先记住一句话：收益与风险相伴而生。

天上不会掉馅饼，能够一夜暴富的人毕竟是少数，踏踏实实地逐步积累财富才是正确的途径。

一、全自动还是半自动

许多投资者认为全自动的量化交易能够大大解放人脑，节省时间与精力，无需盯盘就能轻松获利，但现实并非如此。没有哪一款EA是完全无风险的，也没有哪一款EA能够适用于所有市场行情。因此，全自动交易在理论上很美好，但就目前而言，个人零售投资者的资金体量还难以实现这一点。

因此，投资者需要考虑采用半自动交易，或者将账户交由专业的托管公司操作。在整体操作中，人工策略与EA相互结合，才能更有利于实现仓位的相对稳定盈利。相比完全的全自动模式，这种方式可以让人工预判可能出现的极端行情或风险事件，从而提前采取防范措施。例如，若三天后即将公布美联储利率决议，那么在此期间，直盘货币对是否继续运行量化交易，就成为一个需要仔细权衡的问题。在IG markets官网等交易平台选择使用EA时，适当的人工干预是必要的，但也不应过度干预，以免影响整体策略的运行效果。

二、规避数据行情

大多数EA在数据行情中的表现并不理想，因为许多数据行情并不适合大部分EA策略，并且数据行情本身具有较大的不确定性。在操作中主动规避这类行情，有助于让整体仓位和策略在相对稳定的市场环境中良性发展。在EA设计的初期，也应充分考虑风险的最大值，而风险的出现往往与数据因素密切相关。因此，在交易过程中选择规避数据行情，也是一种有效的保护手段。此外，有些趋势型EA可能更期待数据行情带来的单边走势，但如果行情出现大幅双向波动，同样可能对这类EA造成冲击。

综上，建议投资者在大数据公布前1到2天，考虑使用相对稳定的参数设置，或者先了结当前持仓，待数据行情结束之后再重新启动EA，以此规避不确定因素。

但也需要提醒大家：美国经济数据对直盘货币对影响较大，而对交叉盘影响相对较小。因此，选择规避哪些货币对种类也十分关键。

三、减少货币对种类

通常来说，投资者在使用EA时，为了追求更高的盈利，会让一个策略同时运行在多种货币对上（单一货币对策略不在此次讨论范围内）。希望通过多个货币对的收益叠加来提高整体利润。然而，在这个过程中，一旦出现浮亏或实际亏损，投资者往往不知如何应对，反而可能因为不当操作导致亏损进一步扩大。

例如，某款EA同时运行在6个货币对上：

如果这6个货币对都出现了一定程度的亏损，仓位风险就可能逐渐加大。此时需要投资者做出决策，建议在某个货币对止盈出场时，暂时关闭该货币对的EA运行程序，避免其新开仓位。当账户亏损逐步减小或转为盈利后，再逐步恢复该货币对的运行。不建议投资者在此时完全关闭所有EA程序，而应采取逐步降低风险的方式，例如限制程序运行、减少货币对数量等策略来达到调控目的。

四、设定心理最大平仓线

目前市场中很多EA都自带风控设置，但这些设置往往比较单一，甚至多数投资者很少真正去触发风控条件。因此，所谓的风控线有时只是空架子，如何将其真正落到实处、发挥作用，是一个重要问题。在有效控制EA亏损及爆仓的话题中，需要向所有投资者强调：设定自己内心的止损位十分关键。例如：

假设有一个1万美元的标准账户，目前持仓5手，浮亏1500美元。此时，投资者可能觉得除了手数稍大外，风险并不明显。但需要明白，如果市场朝着不利方向运行，浮动盈亏会迅速扩大。因此，建议投资者设定一个内心的止损位置。例如，一旦亏损扩大到4000美元，就采取全部平仓的策略。有人可能会问，万一之后行情反转有机会盈利呢？但这里要向大家说明，这往往是爆仓前的最后一道防线，请各位投资者务必认真对待。

控制风险和掌握仓位是非常重要的课题，最终的决定权都在投资者自己手中。请务必记住，及时止损是非常关键的一步。这个操作在大多数时候是困难且痛苦的，但作为理性的投资者，思考如何止损以及如何更好地保护本金，才是最为重要的事情。